«История краха нефтедолларового соглашения» между США и Саудовской Аравией распространяется по социальным сетям со скоростью лесного пожара, но есть нюанс – подобного соглашения не существовало.

Казалось бы – окончание срока действия подобного соглашения представляет новость огромного масштаба, но влиятельные средства массовой информации проигнорировали сей факт, и на это есть очень веская причина.

В начале этой недели по социальным сетям широко разлетелась «шокирующая новость» – в воскресенье истёк срок действия 50-летнего соглашения между США и Саудовской Аравией, согласно которому цена на экспортируемую сырую нефть должна устанавливаться в долларах США.

Как считают многочисленные комментаторы в социальных сетях – «крах» этого соглашения неизбежно нанесет смертельный удар по статусу американского доллара как фактической мировой резервной валюты и, конечно же, главные финансовые потрясения ещё впереди.

Почти сразу поиск по слову «нефтедоллар» (petrodollar) по данным Google Trends вышел в топ поисковых запросов.

Но по мере того, как усиливались спекуляции о скором конце глобального господства доллара США, ряд экспертов Уолл-стрит и внешней политики стали указывать на серьезный изъян в сообщениях комментаторов: подобного cоглашения никогда не существовало.

По крайней мере, не в том виде, в котором оно описывалось в сообщениях, получивших широкую огласку в социальных сетях.

Главный экономист UBS Global Wealth Management Пол Донован (Paul Donovan) отметил в своем блоге, что фальшивая история получила удивительно широкое распространение, послужив прекрасным примером «предвзятости подтверждения» (confirmation bias).

«Очевидно, что история, распространяющаяся по социальным сетям – фальшивка. В июне 1974 года было действительно подписано соглашение, но оно не имело никакого отношения к валютам, потому что саудовцы продолжали продавать нефть за фунты стерлингов даже после подписания соглашения с США», отметил Донован в интервью MarketWatch.

Соглашение, о котором говорит Донован – это Комиссия США и Саудовской Аравии по экономическому сотрудничеству (United States-Saudi Arabian Joint Commission on Economic Cooperation). Она была официально учреждена 8 июня 1974 года совместным заявлением, которое подписали госсекретарь Генри Киссинджер (Henry Kissinger) и принц Фахд (Prince Fahd), второй заместитель премьер-министра, а впоследствии король и премьер-министр Саудовской Аравии.

Изначально соглашение было рассчитано на пять лет, но его неоднократно продлевали. Смысл соглашения был довольно прост: после введения нефтяного эмбарго ОПЕК в 1973 году США и Саудовская Аравия стремились заключить официальное соглашение, которое позволило бы упорядочить двухсторонние отношения.

В результате резкого роста цен на нефть после введения эмбарго ОПЕК у Саудовской Аравии образовался избыток долларов, и руководство Королевство стремилось использовать эти средства для дальнейшей индустриализации своей экономики. В то же время США хотели укрепить свои дипломатические отношения с Саудовской Аравией, поощряя Королевство использовать накопленные ресурсы в американской экономике.

При этом Вашингтон также хотел избежать повторения эмбарго 1973 года, вызвавшего волну инфляции и обвал экономики и фондового рынка.

По словам Донована и экспертов, официального соглашения, требующего, чтобы Саудовская Аравия устанавливала цены на сырую нефть в долларах, никогда не существовало. Напротив, Саудовская Аравия продолжала принимать другие валюты, в частности, британский фунт, за свою нефть даже после заключения в 1974 году соглашения о совместном экономическом сотрудничестве. Только в конце того же года королевство перестало принимать фунт в качестве оплаты.

Возможно, ближе всего к сделке с нефтедолларами было секретное соглашение между США и Саудовской Аравией, достигнутое в конце 1974 года, которое обещало военную помощь и оборудование в обмен на то, что Королевство вложит миллиарды долларов из выручки от продажи нефти в американские казначейские обязательства, говорит Донован. О существовании этого соглашения стало известно в 2016 году, когда агентство Bloomberg News направило в Национальный архив (National Archives) запрос со ссылкой на Закон о свободе информации (Freedom of Information Act).

Появление репортажа Bloomberg привело к тому, что Министерство финансов (Treasury Department) впервые опубликовало данные о владении казначейскими обязательствами Саудовской Аравии, показав, что Королевство является одним из крупнейших кредиторов США, хотя источники Bloomberg сообщили, что официальные данные, вероятно, занижают общий объем долларовых резервов Королевства.

Тем не менее, по словам аналитика Eurasia Group Грегори Брю (Gregory Brew) идея того, что система нефтедолларов в значительной степени выросла из взаимной выгоды США и Саудовской Аравии, а не из секретного соглашения, подготовленного втайне от публики, остается неоспоримым фактом. Конечно, это не помешало формированию теорий заговора о происхождении нефтедолларовой системы в 1970-х годах.

«Нет доказательств существования любого вида заговора. Боле того – существуют чёткие свидетельства о том, что и американцы, и саудовцы после глобального нефтяного шока были обеспокоены тем, как накопленные саудитами долларовые резервы отразятся на мировой экономике. Заключение двухстороннего соглашения стало разумным решением общей проблемы», заявил Брю в интервью MarketWatch в пятницу.

Конечно, в последнее время появились признаки того, что саудиты открыты к принятию других валют, кроме доллара, в качестве оплаты за часть нефтяных поставок – так Wall Street Journal сообщал, что саудиты уже несколько лет ведут переговоры с Пекином о принятии оплаты в юанях.

Но даже если с Китаем будет достигнуто соглашение, тесные экономические и военные связи Саудовской Аравии с США, а также тот факт, что почти вся глобальная система финансирования, страхования и транспортировки нефти требует проведения платежей в долларах, скорее всего, будут и дальше стимулировать Королевство принимать доллары в качестве предпочтительной и основной формы оплаты, считает главный глобальный инвестиционный стратег компании Schwab Джеффри Клейнтоп (Jeffrey Kleintop).

Для сохранения резервного статуса доллара валюта или валюты, используемые для расчетов за нефть имеют второстепенное значение. По словам Донована, самое главное, когда речь идет о сохранении за долларом роли главной мировой резервной валюты – это то, где экспортеры нефти, такие как Саудовская Аравия, решат разместить свои резервы.

Похоже, что ничего не изменится, поскольку США и Саудовская Аравия, по данным Wall Street Journal, находятся на пороге подписания важного договора об обороне.

На этой неделе доллар США укрепился по отношению к своим конкурентам – по данным FactSet индекс доллара США вырос на 0,6% до 105,51 – самого сильного уровня более чем за месяц, согласно данным FactSet.

Перевод статьи Reports of the petrodollar system’s demise are ‘fake news’ — here’s why 

Тэги: США, ФРС, Экономика, Конспирология

20.06.2024