Криптовалюты – колоссальная «кидальная схема» (pump and dump), подобных которой мир еще не видывал.

Сначала я говорил: «Будьте осторожны – это спекуляция чистой воды». Потом я предупреждал: «Будьте осторожны – это азартная игра». Затем дело дошло до фразы: «Будьте осторожны – это пузырь», но сейчас я говорю: «Биткойн – это мошенничество».

На мой взгляд, криптовалюты – это колоссальная «кидальная» схема, подобных которой мир еще не видел. В этой схеме организаторы сначала «раздувают» цену ценной бумаги, создавая спекулятивный ажиотаж, а затем «сбрасывают» активы по искусственно завышенным ценам. При этом некоторые криптовалюты являются мошенничеством в чистом виде – по оценкам Ernst & Young 10 процентов денег, собранных в ходе первичных размещений (Initial Coin Offerings), были украдены организаторами.

Проигравшие в подобных схемах – плохо информированные покупатели, купившиеся на громкие обещания, которым собственная жадность затмила разум. В результате происходит массовый переток денежных средств от обычных семей к организаторам мошеннических схем. И если сказать «массовый», то можно сильно покривить против действительности: 1, 500 различных криптовалют сейчас «оцениваются» в более чем 300 миллиардов долларов.

Важно понимать, что биткоин вообще не имеет никакой ценности.

Пропагандисты утверждают, что криптовалюта ценна как (1) средство платежа, (2) средство сбережения и/или (3) самостоятельный актив. Ни одно из этих утверждений не соответствует действительности.

1. Средство платежа. Биткоины не принимаются практически нигде, а некоторые криптовалюты не принимаются к оплате в принципе. Даже там, где их принимают, валюта, стоимость которой может измениться на 10 и более процентов за один день, бесполезна в качестве платежного средства.

2. Средство сбережения. Крайняя волатильность цен также делает биткоин нежелательным в качестве хранилища ценностей. А хранилища - криптовалютные торговые биржи - гораздо менее надежны и заслуживают доверия, чем обычные банки и брокеры.

3. Самостоятельный актив. У биткоина нет ценности – он имеет ценность только в том случае, если люди думают, что другие люди купят его по более высокой цене в соответствии с теорией «бОльшего дурака» (Greater Fool theory).

Некоторые криптовалюты, например, Sweatcoin, которую можно обменять на снаряжение для тренировок, являются эквивалентом онлайн-купонов или баллов за перелеты – но для этой цели проще использовать обычные промокоды, чем технически сложные криптовалюты.

Действительно, в подавляющем большинстве случаев биткоин не котируется, тогда как доллары, фунты, евро, йены и юани – это средство платежа, накопления и актив в одном флаконе.

Криптовалюта лучше всего подходит только для преступной деятельности – поскольку транзакции могут быть анонимными – правоохранительные органы не всегда могут отследить покупателей и продавцов, и использование криптовалют в преступной среде растет с каждым днём.

Большинство крупных пользователей биткоина – преступники, такие как Silk Road и WannaCry, а значительное количество биткоин-бирж столкнулись с массовыми кражами, как в случае с NiceHash и Coincheck, или откровенным мошенничеством, как в случае с Mt. Gox и Bitfunder. Огромное количество первичных размещений являются мошенничеством – в 2017 году провалились 418 из 902 публичных размещений.

Помимо мошенников и жуликов всех мастей, не спят и хакеры – по оценкам, 90 процентов всех удаленных хакерских атак сейчас направлены на захват чужих компьютеров для добычи монет.

Но даже обычные покупатели нарушают закон – налоговое законодательство требует, чтобы каждая продажа криптовалюты в целях оценки прироста/снижения капитал регистрировалась соответствующим образом, и, конечно, большинство продавцов биткоинов этого не делают. Американская налоговая служба недавно потребовала от одной крупной биржи предоставить записи о значительных сделках.

И тем не менее, один из видных пропагандистов биткоина в Силиконовой долине провозглашает, что «биткоин изменит общество... биткойн оказался очень живучим – он выжил в очень трудное время, когда были проблемы на Silk Road и когда на Mt. Gox схлопнулись все биткойны...». Он утверждает, что именно преступная деятельность доказывает жизнеспособность биткойна, но я бы сказал, что это лишний раз доказывает, что биткоин используется для преступной деятельности.

Транзакции в биткоинах рекламируются как мгновенные и почти бесплатные, но зачастую они проходят относительно медленно и обходятся слишком дорого. На подтверждение транзакции биткоина уходит около часа, и система биткоина ограничена пятью транзакциями в секунду, тогда как MasterCard может обрабатывать 38 000 транзакций в секунду. Перевод ста долларов от одного человека к другому стоит около шести долларов при использовании криптовалютной биржи и меньше доллара при использовании обычного электронного перевода.

Биткойн неэффективен и по отношению к природным ресурсам – поскольку он очень требователен к вычислительным ресурсам, для производства одного биткоина требуется столько же электроэнергии, сколько для обеспечения среднего американского домохозяйства в течение двух лет. Если бы биткоин использовался для значительной части мировой торговли (чего не произойдет), он бы потреблял большую часть электроэнергии, которую можно было бы использовать для других целей.

В какой вселенной кто-то может просто выпустить электронные ценные бумаги – или просто объявить о своем намерении – и ни с того ни с сего создать стоимость в миллиарды долларов? В этом нет никакого смысла.

Все это было бы забавным шоу, если бы под угрозой не находились невинные люди. Но обычные люди вкладывают в криптовалюту часть своих сбережений, а одна брокерская компания поощряет своих клиентов покупать биткоин для своих пенсионных счетов!

Задача Комиссии по ценным бумагам и биржам США (United States Securities and Exchange Commission) и других регулирующих органов – защищать обычных инвесторов от мошеннических схем и настало время предоставить им все полномочия для исполнения своей работы.

Уильям Х. Харрис-младший (William H. Harris Jr.) является основателем корпорации Personal Capital, компании по управлению цифровым капиталом, которая предоставляет программное обеспечение для персональных финансов и инвестиционные услуги, где в настоящее время он входит в совет директоров.

Харрис основал несколько компаний, включая XTec, компанию по кибербезопасности, и PassMark Security, компанию по аутентификации потребителей. Ранее он был директором нескольких публичных и частных компаний, включая MyVest, RSA Security, Yodlee, GoDaddy, EarthLink, Macromedia, Visual Sciences, NexTag, Answers.com, Avalara, Business.com, LowerMyBills и SuccessFactors. Ранее в своей карьере он занимал различные руководящие должности в компании Intuit Inc., разработчике программного обеспечения для подготовки финансовых и налоговых документов, в последнее время занимал пост генерального директора. Он также был генеральным директором компании PayPal Inc., занимающейся онлайн-платежами. Связаться с ним можно по адресу.

Перевод статьи Bitcoin is the greatest scam in history

Тэги: Криптовалюты, Экономика, США, Санкции